Ejercer Sus Opciones Sobre Acciones

Cuando Para ejercer sus opciones de archivo Decidir cuándo ejercer su opción puede ser una decisión compleja. Por lo tanto, es importante conocer las reglas antes de decidirse a sacar provecho de sus opciones. por Alan L. Olsen. CPA, MBA (impuesto) Socio Greenstein Rogoff Olsen Co. LLP Conocer las opciones sobre acciones reglamento para los empleados le puede proporcionar una fuente sustancial de ingresos diferidos y te permite controlar el reconocimiento de los ingresos sujetos a impuestos. Generalmente paga ningún impuesto cuando se concede una opción porque no está recibiendo ningún partes de la acción, sólo la opción de compra de acciones en una fecha posterior. En general, la celebración de una opción de compra de valores puede ser mejor que la celebración de la acción sí mismo. La opción proporciona protección contra la pérdida si el valor de la reducción de las poblaciones por debajo del precio de ejercicio. Además, da la opción a los titulares de derechos de propiedad equivalentes en la empresa, sin necesidad de ninguna inversión inmediata. Los empleados opciones sobre acciones ofrecen el potencial de tener post-ejercicio acción de crecimiento impuestos como ganancias de capital en lugar de ingresos ordinarios. Esto proporciona una ventaja para los que están en los tramos impositivos superiores saber la diferencia no calificado de opciones (OSN) dar a un empleado la opción de comprar la acción corporativa en un precio fijo determinado (por lo general a su valor razonable de mercado en el momento de concesión de la opción ). En general, debe ejercer su opción de compra dentro de un período de tiempo especificado - normalmente de 10 años o menos. En el ejercicio de sus derechos, cualquier ganancia se dio cuenta de la propagación (la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado) se grava como ingresos ordinarios. Sin embargo, cualquier ganancia obtenida a partir de la fecha de la opción ejercida hasta la fecha de la acción se vende se grava como ganancia de capital. Opciones de acciones (ISO) también ofrecen la opción de compra de acciones corporativas a un precio fijo, pero ISO no pueden ser emitidos con un precio de ejercicio por debajo del valor de mercado actual de la acción. En general, la difusión de imágenes ISO no está sujeto a impuestos sobre la renta ordinaria en el momento de hacer ejercicio de la opción. Sin embargo, los diferenciales pueden estar sujetos al impuesto mínimo alternativo (consulte a su asesor financiero Groco para más información). Ganancia obtenida por la venta de las acciones de la ISO pueden ser gravados como ganancia de capital. Siempre que se hayan tenido las acciones ISO durante al menos un año desde la fecha de ejercicio y al menos dos años desde la fecha de concesión de la opción, toda la ganancia reconocida en la venta de las acciones se grava como ganancia de capital a largo plazo. Cuando Para ejercer sus opciones La decisión de cuándo ejercer sus opciones depende de varios factores, así como su situación particular: su plan de Companys En general, las opciones de ser ejercidas durante un período de años. Por ejemplo, las opciones concedidas en el plan de empresa chaleco del 20 por ciento al año durante cinco años. Es importante saber los detalles de su plan de firmas antes de tomar una decisión. Su crecimiento de la compañía La comprensión de cómo está preparada su empresa para el crecimiento es otro factor importante en su proceso de toma de decisiones. Los temas a revisar y entender son: Toro ¿Cómo su empresa hace dinero entender la industria que sus ingresos están ligados a. Evaluar toro ventas comparar sus ventas companys a la media del sector de los competidores. Tendencias de la industria toro monitorean la industria que su empresa opera en. Busque oportunidades de crecimiento y comprender su estrategia de Companys para capturar la cuota de mercado. toro comprender los factores que pueden afectar la liquidez del mercado son menores tasas de interés y los recortes de impuestos liberación de recursos para el crecimiento de la compañía planea toro cómo su empresa está financiando el crecimiento están creciendo como toro espera Conozca sus líderes y su historial un companys fuerte equipo ejecutivo probablemente dará lugar a un éxito continuo. Entender su toro companys P / E (precio a las ganancias) mirada relación de fuerte flujo de caja y costos bien administradas. Por último, la manera de hacer grandes ganancias en el mercado es mediante la inversión en grandes empresas y luego mantener dichas acciones a largo plazo. Necesidades su financiera actual La decisión de ejercer debe considerar la necesidad de dinero en efectivo, la proximidad del vencimiento de opciones y / o el valor actual de las acciones, en comparación con su valor futuro previsto. Con respecto a la ISO, debido a los impuestos, los periodos de mantenimiento requeridos deben ser considerados al determinar cuándo se debe ejercer las opciones y / o vender la acción subyacente. Equilibrio de su cartera También puede optar por ejercer una opción si su companys acción representa una gran parte de su cartera de inversiones y de que deseen diversificar sus explotaciones. Algunos profesionales dicen para reducir el riesgo de inversión, acciones de la compañía no debe representar más del 40 por ciento de su cartera. Obviamente, las condiciones del mercado desempeñarán un papel importante en su decisión de ejercer su opción. Si la acción subyacente a la opción aprecia, es posible que desee aferrarse a las opciones de mayor tiempo posible con el fin de aprovechar las ganancias futuras. En el caso de las ONE, es posible que desee considerar ejercer su opción en unos pocos años para evitar ser forzado a una categoría tributaria más alta. Recuerde, la propagación de las OSN está sujeta a impuesto sobre la renta en el momento del ejercicio. Debido a que la apreciación que ocurren antes del ejercicio se grava como renta ordinaria, puede ser ventajoso para ejercer en el tiempo. Sus opciones de acciones no calificadas companys pueden ser transferibles a miembros de la familia. Si es así, usted puede ser capaz de recortar el impuesto sobre el patrimonio, dando opciones a sus herederos. La transferencia puede ser impuesto de regalo libre si el valor transferido es de 11.000 o menos (22.000 si es casado). a pesar de la transferencia, como consecuencia del ejercicio del ejecutivo será responsable de cualquier impuesto sobre la renta generados. Esta página está destinada a proporcionar una guía general para la materia y no debe considerarse como base para determinar el impuesto en circunstancias específicas. En tales casos, el análisis y el asesoramiento independiente deben ser tomadas. A pesar de todo el cuidado razonable se ha tomado en la preparación de este manual, Greenstein, Rogoff, Olsen amp Company, LLP no se hace responsable de los errores que pueda contener, ni de las consecuencias sufridas por cualquier persona que confíe en él. Le recomendamos que consulte a los profesionales antes de tomar nuevas medidas. Estaremos encantados de ayudarle con detalladas planning. Exercising Opciones de Acciones ejercer opciones sobre acciones significa la compra de las acciones comunes issuerrsquos al precio establecido por la opción (precio de concesión), independientemente del precio stockrsquos en el momento de hacer ejercicio de la opción. Consulte Acerca de las opciones sobre acciones para obtener más información. Consejo: El ejercicio de sus opciones sobre acciones es una operación sofisticada y, a veces complicado. Las consecuencias fiscales pueden variar ampliamente ndash asegúrese de consultar a un asesor de impuestos antes de ejercer sus opciones sobre acciones. Opciones durante el ejercicio El archivo Opciones Por lo general, usted tiene varias opciones cuando se hace ejercicio de sus opciones sobre acciones creados: mantenga su stock opciones Si usted cree que el precio de las acciones aumentará con el tiempo, se puede disfrutar de la naturaleza a largo plazo de la opción y esperar a ejercerlas hasta que el precio de mercado de las acciones emisor es superior a su precio de concesión y se siente que está listo para ejercer sus opciones sobre acciones. Sólo recuerde que las opciones sobre acciones expiran después de un período de tiempo. Las opciones sobre acciones no tienen ningún valor después de vencidos. Las ventajas de este enfoque son: yoursquoll retrasar cualquier impacto fiscal hasta que ejercer sus opciones sobre acciones, y la apreciación potencial de los árboles, ampliando así la ganancia cuando se hace ejercicio. Iniciar una transacción Ejercicio y retener (dinero por acción) Ejercicio de sus opciones sobre acciones para comprar acciones de la empresa de valores y luego mantenga la acción. Dependiendo del tipo de la opción, puede que tenga que depositar dinero en efectivo o pedir prestado en el margen utilizando otros valores en su cuenta Fidelity como garantía para pagar los costo de la opción, las comisiones de intermediación y las comisiones y los impuestos (si es aprobado para el margen). Las ventajas de este enfoque son: beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo dividendos) potencial de apreciación del precio de sus acciones comunes Companys. Iniciar un ejercicio-y-Venta-a-cubierta Transacción ejercicio de sus opciones sobre acciones para comprar acciones de su compañía por acciones, y luego vender lo suficiente de las acciones de la compañía (al mismo tiempo) para cubrir los costos de opciones sobre acciones, impuestos y comisiones de intermediación y honorarios. Los ingresos que recibe de una transacción de ejercicio y liquidación a la cubierta serán de acciones. Es posible que reciba una cantidad residual en efectivo. Las ventajas de este enfoque son: beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo dividendos) potencial de apreciación del precio de sus acciones comunes Companys. la capacidad de cubrir los costos de opciones sobre acciones, tasas y comisiones de intermediación y las tasas de ganancias de la venta. Iniciar un ejercicio-y-Venta Transacción (sin efectivo) Con esta operación, que sólo está disponible de Fidelity si su plan de opciones sobre acciones es administrado por Fidelity, puede ejercer sus opciones para la compra de acciones de la compañía y vender las acciones adquiridas al mismo tiempo sin usar su propio dinero en efectivo. Los ingresos que recibe de una transacción de ejercicio y venta son iguales al valor justo de mercado de las acciones menos el precio de la concesión y la retención de impuestos requerida y comisión de intermediación y las tarifas (su ganancia). Las ventajas de este enfoque son: dinero en efectivo (el producto de su ejercicio) la oportunidad de utilizar los ingresos para diversificar las inversiones en su cartera a través de su compañera Cuenta Fidelity. Consejo: Conocer la fecha de caducidad de sus opciones sobre acciones. Una vez que caduquen, no tienen ningún valor. Ejemplo de una de Incentivos de Opciones Ejercicio inhabilitante Disposición Acciones ndash vendidos antes especificado en espera Número Período de opciones: 100 Precio de concesión: 10 Este precio de mercado cuando se ejerce: 50 Este precio de mercado cuando se vende: 70 Tipo de Comercio: El ejercicio y retención 50 Cuando sus opciones sobre acciones conferir el 1 de enero, decide ejercer sus acciones. El precio de las acciones es de 50. Sus opciones sobre acciones cuestan 1.000 (100 x 10 opciones sobre acciones de los precios de subvención). Usted paga el costo de opciones sobre acciones (1.000) a su empleador y recibe las 100 acciones en su cuenta de corretaje. El 1 de junio, el precio de las acciones es 70. Usted vende sus acciones a 100 el valor de mercado actual. Cuando usted vende acciones, recibidas a través de una transacción de opción de acciones debe: Notificar a su empleador (esto crea una disposición de descalificación) pagar el impuesto sobre la renta ordinaria en la diferencia entre el precio de concesión (10) y el valor de mercado total en el momento de ejercicio ( 50). En este ejemplo, 40 por acción, o 4.000. Pagar el impuesto sobre las ganancias de capital en la diferencia entre el valor total de mercado en el momento de ejercicio (50) y el precio de venta (70). En este ejemplo, 20 por acción, o 2.000. Si hubiera esperado a vender sus opciones sobre acciones durante más de un año después de las opciones sobre acciones se ejercieron y dos años después de la fecha de concesión, que pagaría las ganancias de capital, en lugar de los ingresos ordinarios, de la diferencia entre el precio de la subvención y el precio de venta. Siguiente StepsOptions Ejercicio ¿Mi agente de ejercer de forma automática las opciones que expiran en-el-dinero Cada firma de corretaje tiene un procedimiento esbozado en sus formularios de contrato de cuenta. Los clientes deben estar familiarizados con estos procedimientos. El tenedor de la opción siempre puede enviar instrucciones a su agente con respecto a si ha de ejercer o no ejercer. Un cliente puede decidir no ejercer una opción en-el-dinero en algunos casos. Lo mejor es tener un entendimiento con su corredor de procedimiento en sí. Ellos pueden tener un umbral impuesto por ejercer de forma automática los pedidos de clientes. OCC utiliza el umbral de 0,01 para las posiciones de sus miembros compensadores como una conveniencia administrativa, pero que su empresa puede tener un umbral diferente. He aquí una descripción del procedimiento: EJERCICIO DE EXCEPCIÓN quotExercise por exceptionquot es un procedimiento administrativo utilizado por OCC para agilizar el ejercicio de opciones por los miembros compensadores que expira. En este procedimiento, OCC ejerce opciones que están en-el-dinero por montos límites especificados a menos que el miembro compensador envía instrucciones de no ejercer dichas opciones. quotExercise por exceptionquot es una conveniencia de procedimiento extendido a los miembros compensadores de la OCC, lo que les libera de la carga operativa de introducir instrucciones individuales de ejercicio para cada contrato de opción. Es importante tener en cuenta quotexercise por excepción es un procedimiento entre OCC y sus miembros compensadores y no está destinado a prevenir la necesidad de que los clientes se comunican las instrucciones del ejercicio de sus corredores: quotThe umbrales de ejercicios previstos en la Regla 805 (d), y en otras partes del reglas son parte de los procedimientos administrativos establecidos por la Corporación para agilizar la tramitación de los ejercicios de opciones con vencimiento en la limpieza de los miembros, y no se pretende imponer a los miembros compensadores que posiciona en las cuentas de los clientes deben o deben ser exercised. quot (Regla 805, la interpretación .02) que expira opciones sujetas a ejercer por excepción utilizar los siguientes umbrales para activar el ejercicio: las opciones sobre acciones: 0.01 por contrato en-el-dinero en la cuenta del cliente .01 por contrato en-el-dinero en cuentas firmes y creadores de mercado. Las opciones sobre índices: .01 por contrato en-el-dinero en todos los tipos de cuenta. La diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de cierre del valor subyacente determinar si las opciones que expiran son en-el-dinero o no. Las personas a veces se refieren incorrectamente a la quotexercise por procedimiento exceptionquot de opciones con vencimiento como quotautomatic exercise. quot Es importante tener en cuenta quotexercise por exceptionquot siempre permite una OCC miembro compensador que tomar una decisión de no ejercer una opción que está en-el-dinero por parte del una cantidad de ejercicio umbral o más, o para ejercer una opción que no ha alcanzado la cantidad límite de ejercicio. Los importes de los umbrales utilizados en el ejercicio quotexercise por el ejercicio quotautomaticquot gatillo exceptionquot sólo en ausencia de instrucciones contrarias del miembro compensador. Debido a que el derecho de elección siempre está involucrado en quotexercise por excepción, el ejercicio quot bajo estos procedimientos no es, estrictamente hablando, quotautomatic. quot para minimizar el potencial PARA CLIENTES error debe comunicar a sus Operador o Socio Liquidador instrucciones explícitas para hacer ejercicio, o no hace uso cualquier opción contrato a expirar. ¿Era este contenido útil ¿Cuándo se me asignaron en una llamada cubierta (largo stock llamada corta), donde la opción de compra a corto ya está en el dinero-No hay manera definitiva para determinar cuando un tenedor de la opción ejercerá una opción. Un inversor podría mirar a la prima de una opción de compra para determinar la probabilidad de asignación temprana. Una prima de las opciones consiste en dos partes: el valor intrínseco como el valor temporal. El valor intrínseco es la cantidad en la que una opción es en-el-dinero. valor de tiempo es el monto de la prima en exceso del valor intrínseco. Cuando un tenedor de la opción ejercita una opción temprano, pierden su valor tiempo descontada por la opción. Esta es una razón por la que un tenedor de la opción podría no ejercer una opción temprana. Un emisor de la opción debe tener en cuenta la perspectiva del tenedor de la opción. El tenedor de la opción más probable es que hace que su decisión de ejercer la opción o vender en el resultado más rentable. El siguiente ejemplo ilustra este punto: Stock XYZ se está negociando a 32.80. Una opción de compra con una huelga de 32.50 que vence en dos semanas se está negociando a 1.10. La opción es en-el-dinero por 0.30 (32.80 menos 32.50). El valor temporal de la opción es de 0,80 (1,10 prima menos 0,30 importe en-el-dinero). Si un inversor ejerce su llamada y de inmediato vende las acciones, el beneficio es de 0,30 (antes de comisiones): el precio de venta 32.80 de comercio, menos el precio de 32,50 huelga. Por otro lado, el inversor puede vender la opción a 1.10. Mediante el ejercicio de la opción, el inversor pierde el valor de las opciones de tiempo de 0.80. En el ejemplo anterior, si el inversor quería poseer la acción subyacente, la opción de vender la opción y utilice la opción procede a comprar la acción subyacente podría ser la alternativa más rentable. Por último, OCC asigna de manera aleatoria las notificaciones de ejercicio a sus miembros compensadores que, a su vez asignan a sus clientes. Pregúntele a su firma de corretaje cómo se asigna tareas. Fue este contenido útil que tengo una extensión llamada calendario, y la llamada vendí está ahora en-el-dinero. ¿Mi empresa de corretaje de ejercer el lado largo de mi extendió a cumplir obligaciones de entrega si la llamada es corta se ejerce Se puede si usted ha hablado de esto con ellos. Si su plan es para cumplir con su obligación de entrega de stock de ejercer su llamada larga, hable con su corredor y dar a su correduría instrucciones de ejercicio firme de la llamada larga. A medida que la fecha ex dividendo por unos enfoques, hay una mayor probabilidad de que llaman a los titulares ejercerán las llamadas en-the-money. Debido a que los titulares de llamadas tratan de capturar un dividendo inminente mediante el ejercicio, a los escritores de llamadas posibilidades de asignación pueden aumentar a medida que el ex fecha para un dividendo en acerque al valor subyacente. Más información tomando nuestra línea Introducción a la Difusión de la clase. ¿Era este contenido útil Si yo soy la duración de una llamada en-el-dinero en una acción que ex-dividendo mañana y me instruyo a mi agente para ejercer la llamada antes del cierre de hoy, voy a recibir el dividendo cuando la voluntad de las acciones de crédito de corretaje para mi cuenta de la misma manera, lo que sucede en el caso inverso donde estoy corta una opción de compra y un tenedor de la opción peticiones de ejercicio el día anterior a la que subyace ex-dividendo Como se mencionó en el Capítulo III de las características y riesgos de las opciones estandarizadas, una recipiente de llamada adquiere el derecho al dividendo en caso de ejercer la opción antes de la fecha ex-dividendo a pesar de que el escritor asignado no puede ser notificado de que se les asignó un ejercicio hasta después de la fecha ex-dividendo. Debido a que los titulares de llamadas pueden tratar de capturar un dividendo inminente mediante el ejercicio, a los escritores de llamadas posibilidades de ser asignado un ejercicio pueden aumentar a medida que el ex fecha para un dividendo sobre los enfoques de seguridad subyacentes. El titular de la llamada tiene derecho al dividendo si el titular ejerce la llamada antes de la fecha ex-dividendo. Un escritor de llamada asignado (cubiertas o no) está obligado a entregar las acciones más el dividendo. ¿Ha sido útil ¿Cuántas opciones expiran sin haberse ejercido ¿Cuántos tenedores de opciones de ejercicio De acuerdo con las estadísticas de la OCC para el año 2015 (para la actividad de los clientes y cuentas en firme) este contenido, el desglose es el siguiente: Cierre de Ventas - 71,3 ejercidas - 7,0 expiraciones largas - 21.7 fue este contenido útil me compró una opción índice de poner y ahora aprendido que tiene un ejercicio de estilo europeo. ¿Quiere decir esto que no puedo cerrar mi posición hasta el vencimiento El estilo de ejercicio de una opción no impide que un inversor de cerrar la posición a través de una transacción en un intercambio en cualquier momento hasta e incluyendo el último día de negociación. Un tenedor de la opción puede cerrar un largo (comprado) contrato de opción por uno de dos métodos: entrar en una venta de cierre en una bolsa de opciones, o mediante el ejercicio del contrato. Un tenedor de la opción sólo puede ejercer una opción de ejercicio de estilo europeo al vencimiento, por lo que la única manera de cerrar su posición antes de la expiración es ejecutar una operación de cierre. Las opciones sobre índices tienen diferentes estilos de ejercicio y horas de operación. Asegúrese de saber la diferencia entre cerrar una posición abierta mediante el ejercicio de la opción del contrato, y el cierre de la posición a través de un comercio en un intercambio. Hasta el último día de negociación de opciones que expiran puede variar. Las especificaciones de los contratos de estos productos de índice contienen información comercial importante con respecto a estas opciones. Para revisar las especificaciones del contrato índice, visite la sección de especificaciones del producto del sitio Web OCC. ¿Era este contenido útil ¿Puedo ejercer mis derechos para vender la seguridad cuando los intercambios suspensión de negociación en una acción donde pone de largo Im. Probablemente, pero hablar de esto con su firma de corretaje para estar seguro. Si usted es de valores a largo (es decir, un protector puesto), usted debería ser capaz de ejercer y entregar su largo stock y recibir el producto precio de ejercicio. Cuando una bolsa de valores suspende la negociación de una acción, las bolsas de opciones también suspensión de negociación en las opciones. Esta falta de negociación por lo general no afecta a la capacidad de los tenedores de venta o de ejercer menos que la empresa de corretaje de venta titulares impone restricciones. Algunas empresas pueden imponer restricciones de ejercicio para los titulares de venta cuales no tienen largo stock si la acción es difícil de tomar prestado o por otras razones. Puede haber requisitos de localización en esos casos. titulares de las opciones son alentados y pueden ser obligados a introducir instrucciones explícitas con su firme para ejercer cualquier opción expira. Dependiendo de cuando se produjo la suspensión de negociación, las opciones pueden ser retirados de (ejercicio automático) ex-por-ex procesamiento. Leer OCC Memo 30049 para aprender más acerca de las paradas comerciales. Aunque OCC típicamente no impone ninguna restricción de ejercicio, las reglas o normas establecidas por las autoridades reguladoras y otras organizaciones de autorregulación pueden afectar a una aceptación casas de bolsa de un ejercicio instrucciones de los clientes. normas y procedimientos OCCs no anulan o tienen prioridad sobre estas regulaciones. Dirección alguna pregunta sobre tales reglas o su aplicabilidad al ejercicio de una posición de la opción dada a la casa de valores que sostiene la posición de los inversores. Fue este contenido útil Opciones de correo electrónico Profesionales preguntas sobre cualquier cosa opciones relacionados con el correo electrónico una opciones profesional ahora. Chatear con Opciones Profesionales Preguntas acerca de las opciones relacionadas con cualquier cosa chatear con un profesional de opciones ahora. REGISTRO DE LA EDUCACIÓN PROGRAMA DE OPCIONES libre, la educación opciones imparciales información en persona y en línea con antelación a su propio ritmo patrocinadores oficiales de la OCI Este sitio web se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de las características y los riesgos de las opciones estandarizadas. Las copias de este documento se pueden obtener de su agente, de cualquier bolsa en la que se negocian opciones o poniéndose en contacto con la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copiar 1998-2016 El Consejo de la Industria Opciones - Todos los derechos reservados. Por favor, consulte nuestra Política de Privacidad y las Condiciones de uso. Este sitio web se analizan las opciones negociados en bolsa emitidos por la Options Clearing Corporation. Ninguna declaración en este sitio web debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones involucran riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de las características y los riesgos de las opciones estandarizadas (PDF). Las copias de este documento se pueden obtener de su agente o de cualquier bolsa en la que se negocian opciones o poniéndose en contacto con la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). No tienen un accountHow saber cuando su hora de ejercer sus opciones sobre acciones Diga usted es la suerte de trabajar en una empresa de reciente pública que pasa hacia fuera las opciones sobre acciones como el caramelo. Felicitaciones. O tal vez usted trabaja en una anticuada empresa lucrativa que le ha otorgado opciones sobre acciones para un rendimiento superior. De cualquier manera, usted tiene que decidir cuándo ejercer sus opciones. Como la mayoría de las cosas importantes de la vida, la decisión es una cuestión de criterio. Al hacer ejercicio ahora, que potencialmente puede reducir su factura fiscal total. Pero también puede tener un coste fiscal inmediata. Además, se corre el riesgo de que la población se sumerge mientras se aferran a ella. Aquí está la forma de evaluar los pros y los contras. Gunning para el tratamiento de ganancia de capital a largo plazo mediante el ejercicio de las opciones más pronto que tarde, puede mejorar las posibilidades de que el youll califican para un tratamiento favorable de impuestos por ganancias de capital a largo plazo cuando usted vende sus acciones. Si las opciones son la clase no calificado (NQSOs), el ejercicio y la celebración de las acciones más de un año significa que todo su aprecio post-ejercicio podría calificar para la tasa de ganancias de capital 15 y 20 a largo plazo - o incluso 0 si su ingreso gravable 2016 ( incluyendo las ganancias) es 75.300 o menos (37.650 para solteros). Para la regla más-que-un año, comience a contar el día después de recibir las acciones y contar el día que usted vende. Por el contrario, cuando se vende la propiedad después de un período más corto, las ganancias después del ejercicio son gravadas a la tasa ordinaria, lo que podría ser tan alto como 39,6. Si usted tiene opciones de acciones (ISO), las reglas son más estrictas. Para obtener un trato favorable ganancia de capital a largo plazo, debe vender las acciones más de dos años después de la fecha de concesión de opciones y les ha poseído por más de un año (empezando por el día después de la fecha de ejercicio). Si pasa estas pruebas, toda su beneficio - la diferencia entre la venta y el ejercicio de los precios - se grava a no más de 15 o 20. Si Nota que la gente de mayores ingresos también pueden deber al 3,8 contribución adicional de Medicare en los ingresos netos por inversiones en la parte superior de la exitosa impuesto sobre la renta. Se puede ver claramente la ventaja fiscal de ejercer en este momento si cree que las acciones subirán y que espera mantener el tiempo suficiente para tomar sus ganancias en forma de ganancias de capital a largo plazo. La otra cara de la moneda A pesar de la ventaja fiscal, ejerciendo en este momento no es una obviedad. En primer lugar, se necesita dinero. Si lo pide prestado, usted deberá intereses. Si usted utiliza su propio, usted renunciar a lo que de otro modo habría ganado sobre ese dinero. En segundo lugar, las malas cosas pueden suceder de impuestos en el momento de su ejercicio. Con una NQSO, el diferencial (diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado en la fecha de ejercicio) se grava como salario. Eso significa que usted obtiene sujetos a su tasa normal (que puede ser tan alto como 39,6), además de que le deben los cada vez más populares los impuestos del Seguro Social y Medicare, también (a razón de 1,45 o 2,35 o 7,65, dependiendo de cuánto has ganado por el tiempo que hace ejercicio). Por supuesto, esto no es un gran problema si se puede ejercer cuando hay poca o ninguna difusión. Sin embargo, su horario opción de adquisición de derechos puede evitar que lo hagan. Con una ISO, usted no debe ningún impuesto sobre la renta o cualquier Seguridad Social o al Medicare cuando se hace ejercicio. Sin embargo, la propagación es tratada como ingresos para efectos fiscales mínimo alternativo (AMT). Eso podría lanzar en el modo de AMT-pagar. Si es así, usted unirse a una gran clase de los contribuyentes descontentos. Por supuesto, es probable que genere un crédito AMT que se puede utilizar en los últimos años para reducir su contribución regular. Pero eso es poco consuelo. Una vez más, esta preocupación se mitiga si se puede ejercer cuando hay poca o ninguna difusión. En tercer lugar, otras cosas malas fiscales pueden ocurrir después de la fecha de ejercicio. ¿Qué pasa si declina la población en el caso de las acciones NQSO, la venta por menos del precio de mercado en el momento de haber hecho ejercicio significa una pérdida de capital. Lo siento por eso. Si usted tiene otras ganancias de capital para el año, puede al menos reducir su factura de impuestos mediante la adopción de la pérdida en contra de sus beneficios. Si no es así, se puede amortizar hasta 3.000 en contra de su sueldo (1.500 si está casado y presenta por separado). Cualquier exceso de pérdida no ayudará a su situación fiscal, hasta los años futuros. Esperar hasta el último minuto Teniendo en cuenta todos los posibles resultados negativos de un ejercicio de la opción temprano, yo defiendo la estrategia de última hora. La última hora es cuando la acción ha subido hasta el punto en que esté listo para descargar o justo antes de la fecha de vencimiento de la opción, lo que ocurra primero. Ahora se puede ejercer sin ningún tipo de reparo. El costo de impuestos, sin embargo, será más alto (posiblemente mucho más alto). Sin embargo, los impuestos adicionales podrían compensarse total o parcialmente por los ingresos cosechados por el dinero que dio pasar en el ejercicio temprano. Por supuesto, se puede seguir este consejo y ver sus acciones companys apreciar 300 durante los próximos dos años. Entonces interminables culparme de todos los impuestos adicionales. Vaya por delante, pero recuerda esto: ganadores de la lotería tienen que pagar impuestos a las tasas normales, también, así que no esperes ninguna simpatía por parte de sus vecinos. Esta historia ha sido actualizada. Temas relacionados copy2016 Derechos de Autor MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Los datos proporcionados por intradía SEIS Información Financiera y sujeto a las condiciones de uso. Los datos históricos y actuales de fin de día proporcionados por SIX Financial Information. los datos intradía retardados las necesidades de cambio. SampP / Índices Dow Jones (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las citas son en el tiempo local de cambios. Fecha de la última venta en tiempo real proporcionadas por NASDAQ. Más información sobre NASDAQ negocia símbolos y su estado financiero actual. los datos intradía retrasan 15 minutos para NASDAQ, y 20 minutos para otros intercambios. SampP / Índices Dow Jones (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. SEHK datos intradía se proporciona por SEIS Información Financiera y es por lo menos 60 minutos retrasados. Todas las citas son en el tiempo local de cambios. Las acciones Columnas Autores Temas No se encontraron resultados últimas opciones de NewsStock a fortalecer su cartera sin estirar su Su firma ha reconocido las contribuciones que ha hecho a su rendimiento y el éxito mediante la concesión de que la opción de compra de la compañía. Que representa más de sus companyrsquos respeto por usted como un empleado valioso, opciones sobre acciones pueden ayudar a desarrollar una cartera de inversión significativa rápidamente. a menudo con aumento sustancial. Es por ello que las decisiones que se toman con respecto a sus opciones sobre acciones ndash como el momento del ejercicio, cómo llevar a cabo la transacción y la decisión de mantener o vender las acciones adquiridas ndash se debe considerar cuidadosamente. Y puesto que cada decisión puede afectar significativamente su situación financiera a largo plazo, los asesores financieros Raymond James están ahí para guiarte. Podemos proporcionar asesoramiento diseñado para ayudar a maximizar el beneficio de sus opciones. Simplificamos el proceso como Raymond James asesores, que colaboran con nuestros profesionales opción firmrsquos de valores para proporcionar un servicio de paso a bystep. Nuestros expertos de opciones sobre acciones en contacto con su compañía a revisar sus reglas de ejercicio de opciones sobre acciones y luego asegurarse de que se siguen en su nombre, así como ayudar a los formularios requeridos completos. Si la acción se va a vender, sino que también aseguran que la venta cumple con la norma 144 y, lo más importante, que ofrecen el pago puntual sobre la terminación de la transacción. Cómo ejercer sus opciones sobre acciones Una vez que hemos analizado su situación y decidió el momento adecuado para ejercer sus opciones, hay que revisar las numerosas alternativas para proceder con la transacción. Estas opciones incluyen el uso de su propio dinero en efectivo, tomando un préstamo a una tasa muy competitiva o mediante acciones de tu empresa existente para cambiar las opciones. Efectivo vs sin dinero en efectivo Usted puede optar por comprar las opciones usando su propio dinero. En ese caso, su decisión principal es si debe o no mantener o vender la totalidad o una parte de la población. Esa es una decisión que debe ser tomada con su asesor de impuestos debido a las implicaciones fiscales. Su asesor financiero también debe ser parte del proceso de consulta para discutir el impacto de su decisión sobre su diversificación portfoliorsquos y su plan financiero general. Una segunda alternativa es pedir prestado el dinero en efectivo. El inicio de la Opción de ejercicios sin dinero en efectivo para cuentas custodiado por Raymond James amp Associates, la firma se extiende temporalmente de crédito con el fin de iniciar un ejercicio de la opción. Itrsquos nuestro servicio sin dinero en efectivo de opciones sobre acciones. La premisa básica es que pedir prestado el dinero suficiente para ejercer sus opciones sobre acciones y luego vender lo suficiente de la población obtenidos para cubrir el monto del préstamo, junto con cualquier interés o honorarios devengados. A continuación, puede utilizar el resto de la capital para construir su cartera de inversiones. El proceso completo de ejercicio de las opciones sobre acciones puede tomar una o dos semanas, principalmente debido al tiempo que puede tardar un agente de transferencia de entregar las acciones. Su opción de acciones califica para nuestro servicio de opciones sobre acciones sin efectivo si se trata de una acción en la Bolsa de Nueva York o American Stock Exchange, o si se negocia over-the-counter y cumple con ciertos requisitos de información financiera. No hay límite para el valor actual de mercado de las acciones que se pueden comprar o vender a través de este programa. Las acciones deben, sin embargo, será inmediatamente vendible bajo las leyes federales de seguridad. Sin dinero en efectivo Alternativas Si decide vender inmediatamente sus acciones, Raymond James puede prestarle toda la cantidad requerida, a una tasa de interés muy competitiva, para ejercer sus opciones. A continuación, pagar el préstamo cuando se reciben las acciones y tienen la diferencia de la venta para invertir o gastar, como mejor le parezca. Si decide ejercer sus opciones y posponer la venta hasta que se reciban las acciones, Raymond James puede prestarle hasta el 70 del valor de mercado actual stockrsquos que pagar por el ejercicio. Una vez que las acciones son recibidos en su cuenta y se venden, que se le dé crédito con los fondos disponibles en la fecha de liquidación, menos las comisiones e intereses devengados de débito la cantidad prestada. Si decide ejercer y mantener sus acciones, el ejercicio debe llevarse a cabo en un Raymond James Ready acceso permitido a cuenta, lo que le permitirá utilizar sus acciones como garantía para un préstamo de margen. En primer lugar, Raymond James tiene que aprobar su cuenta para el préstamo de margen. A continuación, se revisará el marginability de la seguridad individual. Una vez que esto se ha completado, Raymond James ejecutará sus opciones y avanzar hasta el 50 del valor de mercado actual accountrsquos o 50 del valor de mercado de las acciones que recibirá a través del ejercicio de la opción. Listo acceso le permite pedir prestado a tasas competitivas y establecer su propio calendario de pagos. La cuenta Ready Access es una cuenta de margen. El préstamo de margen y el uso de valores como garantía puede implicar un alto grado de riesgo y podría no ser apropiada para todo tipo de inversor. Las condiciones del mercado pueden ampliar cualquier posibilidad de pérdida. Si el mercado se vuelve en contra del inversor, él o ella puede ser requerido para el depósito de valores y / o dinero en efectivo adicionales en la cuenta. Los títulos de la cuenta pueden ser vendidos para satisfacer la demanda de cobertura, y la empresa puede vender los valores investorrsquos sin hacer contacto con ellos. Las tasas de interés cobradas son determinados por la cantidad prestada. Stock intercambiando Si ya dispone de acciones de acciones de su compañía antes de ejercer su opción, puede haber una ventaja fiscal a las acciones de intercambio. Foto de intercambio le permite intercambiar algunas de sus acciones existentes con la empresa como pago de su derecho de opción. Teniendo en cuenta todas las variaciones, itrsquos importante consultar con su asesor de impuestos para las consecuencias fiscales de sus opciones sobre acciones. Implicaciones financieras de Ejercicio de Opciones sobre Con la ayuda de nuestro asesoramiento experto, se puede tomar la decisión final en cuanto a las consecuencias financieras del ejercicio de las opciones sobre acciones. Sin embargo, se debe considerar cómo la diversificación podría disminuir el riesgo y la volatilidad asociada con la celebración de la mayor parte de su cartera en cualquier alternativo de inversión, en este caso, su companyrsquos de valores. Podemos trabajar con usted para formular un plan financiero que asigna los activos yoursquove creados mediante el ejercicio de sus opciones sobre acciones en alternativas de inversión diversificados. Implicaciones fiscales Yoursquoll que también desee considerar las consecuencias fiscales de ejercicio de las opciones sobre acciones. Cada tipo de opción, si se trata de una opción sobre acciones no calificado o un incentivo, es tratado de forma diferente. Por ejemplo, el ejercicio de una opción sobre acciones no calificada es un hecho imponible. La diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de las acciones se trata como ingreso ordinario. Su empleador retendrá estimada federal, estatal y los impuestos FICA, en su caso, en el momento del ejercicio. Una opción de incentivos de valores en general no está sujeto a impuestos cuando se lo hace. Si usted vende acciones de la empresa adquirida a través de una opción de incentivo dentro de un año de ejercicio o dos años a partir de la fecha en que recibió la opción, la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado se trata como ingreso ordinario y la diferencia entre el precio de venta y el valor de mercado en el momento de ejercicio es tratada como una ganancia de capital a corto plazo. El único error más grande que usted puede hacer con opciones de acciones es olvidar o no saber sobre el impuesto mínimo alternativo. Por favor, consulte a su asesor fiscal en cuanto a cómo esto va a afectar. Beneficio de giro corto Regla La regla beneficio de giro corto es un reglamento de la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. y puede afectar a su transacción opción si usted es una empresa de información privilegiada. De acuerdo con la norma, si los iniciados comprar y vender valores de su corporación empleador dentro de un período de seis meses, están obligados a renunciar a los beneficios obtenidos en la venta. Sin embargo, los de adentro pueden ejercer sus opciones sobre acciones e inmediatamente vender las acciones recibidas sin que se dispare la regla de los beneficios a corto swing. Esto permite a los iniciados a reconocer las consecuencias fiscales de ejercicio de las opciones sobre acciones inmediatamente después de hacer ejercicio en lugar de esperar hasta seis meses después del ejercicio. Pregunte a su empleador si se ven afectados por la regla de los beneficios a corto swing. asesores financieros para Empieza Raymond Jamesrsquo pueden facilitar el manejo profesional de todos los detalles de ejercer sus opciones sobre acciones y le guiará a través de la documentación necesaria. Llámenos hoy y yoursquoll estar en su camino al desarrollo de una cartera de inversiones que podrían mantener y mejorar su estilo de vida ahora y en el futuro.