Derivado De Crédito Estrategias De Trading

Navegación Información general derivados de capital Derivados Nuestro negocio Derivados de Acciones ofrece una mezcla única de escala global y local de servicios a medida. Somos uno de los mayores proveedores mundiales de derivados, con una presencia significativa en el comercio de Nueva York, Hong Kong, Londres y Zurich. Nuestros equipos de ventas proporcionan la experiencia local en todas las principales regiones geográficas, incluyendo los principales mercados emergentes, con una presencia significativa en América Latina. Nuestro objetivo es actuar como un socio a largo plazo y la primera prioridad de nuestros equipos de estructuración es entender los negocios de nuestros clientes y las ventas. Trabajamos en conjunto con usted para entregar productos y soluciones que mejor se aborden sus necesidades, ya sea de cobertura de flujo eficiente o estructuración de un índice personalizado para permitir una estrategia comercial específica. Credit Suisse tiene una larga tradición de innovación nuestro principio rector es que la innovación debe ser simple y centrada en el cliente. Ofrecemos una gama completa de productos, a partir de derivados enumerados a notas estructuradas y estrategias algorítmicas. Nuestro objetivo en todo momento es encontrar la solución más simple, más eficaz para su cartera. También nos enorgullecemos de nuestra capacidad para ofrecer soluciones integrado Credit Suisse, proporcionando derivados de la experiencia a través de nuestros equipos de banca de inversión para permitir las operaciones de financiación corporativa y apoyar la emisión primaria. Como socio a largo plazo ofrecemos estabilidad sin igual a través del ciclo económico. Creemos que esto es lo que distingue a un verdadero socio de una mera contraparte. Secundarias preguntas de contenido amp ContactsDerivatives 101 Carga del reproductor. La inversión se ha vuelto mucho más complicado en las últimas décadas como diversos tipos de instrumentos derivados se convierten creado. Pero si se piensa en ello, el uso de derivados ha existido desde hace mucho tiempo, sobre todo en la industria agrícola. Una de las partes se compromete a vender una buena y otra parte se compromete a comprar a un precio determinado en una fecha específica. Antes de este acuerdo se produjo en un mercado organizado, el trueque de bienes y servicios se realiza a través de un apretón de manos. El tipo de inversión que permite a los individuos para comprar o vender la opción de un valor se llama un derivado. Los derivados son tipos de inversiones en las que el inversor no posee el activo subyacente. pero él o ella hace una apuesta en la dirección del movimiento del precio del activo subyacente a través de un acuerdo con la otra parte. Hay muchos tipos diferentes de instrumentos derivados, incluidas las opciones, swaps. Los futuros y contratos a plazo. Los derivados tienen numerosos usos, así como varios riesgos asociados con ellos. pero en general se consideran una forma alternativa de participar en el mercado. Una rápida revisión de los Términos derivados son difíciles de entender en parte porque tienen un lenguaje único. Por ejemplo, muchos instrumentos tienen una contraparte. que es responsable del otro lado de la operación. Cada derivado tiene un activo subyacente para la que se está basando su precio, el riesgo y la estructura básica plazo. El riesgo percibido del activo subyacente influye en la percepción del riesgo de la derivada. El precio es también una variable bastante complicado. El precio del derivado puede presentar un precio de ejercicio. que es el precio al que puede ejercerse. Cuando se refiere a derivados de renta fija, también puede haber un precio de llamada que es el precio al que un emisor puede convertir una garantía. Por último, hay diferentes posiciones de un inversor puede tomar: una posición larga significa que eres el comprador y una posición corta significa que es el vendedor. Como derivados pueden caber en una cartera de inversores suelen utilizar derivados por tres razones: para cubrir una posición, para aumentar el apalancamiento o especular sobre un movimiento de activos. Una posición de cobertura generalmente se hace para proteger contra o asegurar el riesgo de un activo. Por ejemplo si usted posee acciones de una acción y que desea proteger contra la posibilidad de que el precio de las existencias caerá, entonces puede comprar una opción de venta. En este caso, si el precio de las acciones se eleva a ganar porque es el propietario de las acciones y si el precio de la acción cae, se gana porque usted posee la opción de venta. La pérdida potencial de la celebración de la seguridad se cubre con la posición de las opciones. Las reglas del juego se puede mejorar en gran medida mediante el uso de derivados. Derivados, en concreto las opciones son las más valiosas en los mercados volátiles. Cuando el precio del activo subyacente se mueve de manera significativa en una dirección favorable, a continuación, se magnifica el movimiento de la opción. Muchos inversores ven el VIX (índice de volatilidad del Chicago Board Options Exchange), que mide la volatilidad de las opciones sobre índices SampP 500. La alta volatilidad aumenta el valor de las dos opciones de compra y. Especular es una técnica en que los inversores apuestan por el precio futuro del activo. Debido a que las opciones ofrecen a los inversores la posibilidad de aprovechar sus posiciones, grandes jugadas especulativas se pueden ejecutar a un bajo costo Derivados de negociación pueden ser comprados o vendidos de dos maneras. Algunos se negocian over-the-counter (OTC), mientras que otros se negocian en un intercambio. los derivados OTC son contratos que se hacen en privado entre las partes, tales como contratos de permuta. Este mercado es el mayor de los dos mercados y no está regulada. Los derivados que se negocian en un intercambio son contratos estandarizados. La mayor diferencia entre los dos mercados es que con los contratos de venta libre, no hay riesgo de contraparte ya que los contratos se hacen de forma privada entre las partes y no están regulados, mientras que los derivados de cambio no están sujetos a este riesgo debido a la actuación de intercambio de información como el intermediario. Tipos Hay tres tipos básicos de contratos de opciones, swaps y futuros / Contratos-hacia adelante con variaciones de cada uno. Las opciones son contratos que dan el derecho pero no la obligación de comprar o vender un activo. Los inversores utilizarán típicamente contratos de opción, cuando no quieren correr el riesgo de tomar una posición en el activo pura y simple, pero quieren aumentar su exposición en el caso de un gran movimiento en el precio del activo subyacente. Hay muchas opciones diferentes oficios que un inversor puede emplear, pero los más comunes son: Long Call - Si cree que un precio se incrementará las existencias, que va a comprar la derecha (largo) de comprar (call) el plantel. Como titular de la llamada de larga, la rentabilidad es positiva si el precio de las existencias el precio de ejercicio por más de la prima pagada por la llamada. Puesto de largo - Si cree que un precio de las existencias se reducirá, lo que va a comprar el derecho (de largo) para vender (put) el plantel. A medida que la larga boquilla palabras, la recompensa es positivo si el precio de las acciones es inferior al precio de ejercicio, por más que la prima pagada por la opción de venta. Llamada corta - Si cree que un precio poblaciones disminuirá, se va a vender o escribir una llamada. Si vende una llamada, entonces el comprador de la llamada (la llamada larga) tiene el control sobre si o no la opción será ejercida. Usted renuncia al control como el corto o vendedor. Como el autor de la llamada, la recompensa es igual a la prima recibida por el comprador de la llamada, si los precios disminuyen las reservas, pero si la acción sube más que el precio de ejercicio más la prima, a continuación, el escritor va a perder dinero. Put Corto - Si cree que el precio de las existencias se incrementará, se va a vender o escribir un put. Como el escritor de la opción de venta, la rentabilidad es igual a la prima recibida por el comprador de la opción de venta si el precio de las acciones sube, pero si el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio menos la prima, a continuación, el escritor va a perder dinero. Los swaps son derivados en los que las contrapartes para intercambiar flujos de efectivo u otras variables asociadas con las diferentes inversiones. Muchas veces un intercambio ocurrirán porque una de las partes tiene una ventaja comparativa en un área como la obtención de fondos en las tasas de interés variables. mientras que otra parte puede pedir más libertad que la tasa fija. Un swap con sabor de vainilla es un término que se utiliza para la variante más simple de un intercambio. Hay muchos tipos diferentes de permutas, pero tres de las más comunes son: Interest Rate Swaps - Partes intercambien una tasa fija para un préstamo de tasa flotante. Si una de las partes tiene un préstamo de tasa fija, pero tiene pasivos que están flotando, entonces esa parte puede entrar en un intercambio con otro partido y el tipo de interés fijo a cambio de un tipo de interés variable para que coincida con los pasivos. swaps de tasas de interés también se pueden introducir a través de estrategias de opciones. Una swapción da al propietario el derecho pero no la obligación (como una opción) para entrar en el canje. Swaps de divisas - pagos de préstamos intercambios y una de las partes principales de una moneda para el pago y el director en otra divisa. Los swaps de productos básicos - Este tipo de contrato tiene pagos basados ​​en el precio de la materia prima subyacente. Al igual que en un contrato de futuros, un productor puede garantizar que el precio que se vende el producto y el consumidor puede fijar el precio que se pagará. Contratos a plazo y futuros son contratos entre las partes para comprar o vender un activo en el futuro por un precio determinado. Estos contratos se escriben normalmente en referencia al lugar o del día de hoy el precio. La diferencia entre el precio al contado en el momento de la entrega y el precio forward o futuro es la ganancia o pérdida por parte del comprador. Estos contratos se utilizan normalmente para cubrir el riesgo, así como especular sobre los precios futuros. Forwards y contratos de futuros difieren de varias maneras. Los futuros son contratos estandarizados que se negocian en las bolsas, mientras que hacia delante no son estándar y el comercio de venta libre. La línea de base La proliferación de estrategias e inversiones disponibles ha complicado la inversión. Los inversores que buscan proteger o asumir el riesgo en una cartera pueden emplear una estrategia de ser activos subyacentes largas o cortas durante el uso de derivados para cubrir, especular o aumentar el apalancamiento. Hay una cesta creciente de derivados para elegir, pero la clave para hacer una buena inversión es entender completamente los riesgos de contraparte -, activo subyacente, precio y de caducidad - asociados con el derivado. El uso de un derivado sólo tiene sentido si el inversor es plenamente consciente de los riesgos y entiende el impacto de la inversión en una cartera strategy. Credit estrategias de derivados: Nuevo enfoque en la gestión del riesgo y retorno En la década desde que se inició el mercado de derivados de crédito, profesionales de las finanzas se han vuelto cada vez más sofisticados. La mayoría de los libros sobre el tema no han avanzado al mismo ritmo. Derivado de crédito Estrategias cierra la brecha con las técnicas del estado de la técnica para recoger los fondos de cobertura de crédito, analizar los eventos de riesgo, la identificación de oportunidades de valor relativo y la gestión de los CDO. La crisis de crédito tiene mucha gente en la industria financiera repensando la forma de gestionar el riesgo de crédito y la exposición. Ahora es más importante que nunca para los participantes en los mercados financieros - ya sea que se están negociando o no - para entender estos productos de crédito por su impacto cada vez mayor. Los colaboradores de este libro están practicando profesionales que perfeccionó su arte en algunas de las compañías más exitosas industrys incluyendo: Merrill Lynch, Credit Suisse First Boston, Kenmar Global Investment Management, y Citigroup. PARTE I: Estrategias de inversión. 1 Ocho oportunidades de valor relativo (Christoph Klein). 2 Estrategias de deudas en dificultades (Steve Persky). 3 Cuatro Synthetic CDO estrategias de operación (Andrea Petrelli, Jun Zhang, Santa Federico, y Vivek Kapoor). 4 Selección de los fondos de cobertura de crédito (Richard Horwitz, Erin Roye, y Jesse Horwitz). PARTE II: Estrategias de manejo de riesgos. 5 Fundamentos de Gestión de Riesgos (Federico Santa Andrea, Petrelli, Jun Zhang, y Vivek Kapoor). 6 Gestión de Riesgos para los Fondos Multiestrategia (Christoph Klein). 7 Fat-cola de la distribución del riesgo de impago (Alla Gill). PARTE III: Los precios, los productos y procedimientos. 8 Modelos de precios (Rohan Douglas y Peter Rivera). 9 CDS de Valoración (Santa Federico, Andrea Petrelli, Jun Zhang, y Vivek Kapoor). 10 CDO de Valoración (Santa Federico, Andrea Petrelli, Jun Zhang, y Vivek Kapoor). 11 productos derivados de crédito (Peter Rivera). CFA Institute Desarrollo Profesional Actividad Calificada (7,5 horas). Rohan Douglas. editor de este volumen, es el fundador y CEO de cuantifi Inc. Tiene más de veinte años de experiencia en la industria financiera global. Antes de fundar cuantifi, que era el director de investigación global de derivados de crédito en Salomon Smith Barney. Durante sus diez años en Salomon, también trabajó en derivados de tipos de interés, los mercados emergentes y de renta fija global y era responsable del reclutamiento de posgrado para la investigación de renta fija en Nueva York. Douglas también es profesor adjunto en la Universidad Politécnica de Nueva York y enseña en el programa graduado de ingeniería financiera. Estrategias de crédito derivados. el profesional experimentado puede ir directamente al material práctico en el primer capítulo. (Hedgeworld Inversor Calificado. Octubre de 2007) Los derivados de crédito Estrategias encuentra con el reto de llevar los analistas financieros y los gestores de riesgos hasta la fecha en materia de valoración, evaluación de riesgos y el diseño de productos en el mercado que se mueve rápido para los derivados de crédito. Los capítulos están bien seleccionados para una mezcla de conocimiento pragmático institucional, los marcos conceptuales y fundamentos técnicos. Se lo recomiendo altamente. 8212 Darrell Profesor Duffie de Hacienda Codirector del Programa Ejecutivo de Riesgo de Crédito Graduate School of Business de la Universidad de Stanford Tan rápido ha sido el crecimiento de los derivados de crédito del mercado que se ha superado la publicación de material educativo sobre el tema. Este volumen va bien investigado de manera significativa hacia la solución de ese desequilibrio. No tengo ninguna duda en recomendar este libro a los gestores de cartera, los comerciantes, los gestores de riesgos y los investigadores por igual. 8212 Matt King jefe de productos de crédito Estrategia Citigroup La estrategias de derivados de crédito guía es una gran lectura para los derivados con experiencia profesional o los que empiezan en el espacio. Tanto los conceptos básicos del mercado de derivados, así como las estrategias de negociación CDO más complejos vienen a través con gran lucidez. La guía sería un gran complemento a la biblioteca de la inversión anybodys. 8212 Brett M. Director de Cambio, los productos estructurados de crédito e inversiones Babson Capital Management LLCDerivative ¿Qué es un Derivado Un derivado es un valor con un precio que depende o se deriva de uno o más activos subyacentes. El propio derivado es un contrato entre dos o más partes basadas en el activo o activos. Su valor está determinado por las fluctuaciones en el activo subyacente. Los activos subyacentes más comunes incluyen las existencias. cautiverio. materias primas. monedas. las tasas de interés e índices de mercado. Derivados o bien ser objeto de comercio over-the-counter (OTC) o en una bolsa. los derivados OTC constituyen la mayor proporción de los derivados de la existencia y no están regulados, mientras que los derivados negociados en las bolsas están estandarizados. los derivados OTC en general, tienen mayor riesgo de la contraparte que hacer derivados estandarizados. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO Derivado Originalmente, se utilizaron derivados para asegurar los tipos de cambio equilibradas para las mercancías objeto de comercio internacional. Con diferentes valores de las diferentes monedas nacionales. operadores internacionales necesitan un sistema de contabilidad de estas diferencias. Hoy en día, los derivados se basan en una amplia variedad de transacciones y tienen muchos más usos. Hay incluso los derivados basados ​​en los datos meteorológicos. tales como la cantidad de lluvia o el número de días de sol en una región particular. Debido a que un derivado es una categoría de seguridad en lugar de un tipo específico, hay varios tipos diferentes de los derivados de la existencia. Como tal, los derivados tienen una variedad de funciones y aplicaciones, así, en función del tipo de derivado. Ciertos tipos de derivados pueden ser utilizados con fines de cobertura. o asegurarse contra el riesgo de un activo. Los derivados también se pueden utilizar para la especulación en las apuestas sobre el precio futuro de un activo o en eludir las cuestiones cambiarias. Por ejemplo, un inversor europeo la compra de acciones de una empresa estadounidense fuera de una bolsa americana (dólares estadounidenses usando para ello) podría estar expuesto al riesgo de tipo de cambio, mientras que la celebración de esa población. Para cubrir este riesgo, el inversor podría comprar futuros de divisas para fijar un tipo de cambio especificado para el futuro de almacén y la moneda conviertan de nuevo en Euros. Además, muchos derivados se caracterizan por un alto apalancamiento. Formas comunes de los contratos de futuros derivados son uno de los tipos más comunes de los derivados. Un contrato de futuros (o simplemente de futuros. Coloquialmente) es un acuerdo entre dos partes para la venta de un activo a un precio acordado. en general, se podría utilizar un contrato de futuros para protegerse contra los riesgos durante un determinado periodo de tiempo. Por ejemplo, supongamos que el 31 de julio, 2014 Diana poseía diez mil acciones de Wal-Mart (WMT), que luego se valoró en 73,58 dólares por acción. Ante el temor de que el valor de sus acciones se reduciría, Diana decidió que quería arreglar un contrato de futuros para proteger el valor de su acción. Jerry, un especulador predecir un aumento en el valor de Wal-Mart, de acuerdo a un contrato de futuros con Diana, que dicta que en un año el tiempo Jerry comprará Dianas diez mil acciones de Wal-Mart a su valor actual de 73.58. El contrato de futuros puede en parte ser considerado algo así como una apuesta entre las dos partes. Si el valor de Dianas disminución de las poblaciones, su inversión estará protegida porque Jerry ha acordado la compra a su valor julio de 2014, y si el valor de los aumentos en las existencias, Jerry gana mayor valor en la bolsa, ya que está pagando precios de julio de 2014 para de valores en julio de 2015. Un año más tarde, 31 de julio alrededor de los rollos y Wal-Mart tiene un valor de 71,98 dólares por acción. Diana, a continuación, se ha beneficiado de los contratos de futuros, lo que hace más 1,60 por acción de lo que tendría si ella simplemente había esperado hasta julio de 2015 para vender sus acciones. Si bien esto puede no parecer mucho, esta diferencia de 1,60 por acción se traduce en una diferencia de 16.000 al considerar los diez mil acciones que Diana vende. Jerry, por otra parte, se ha especulado mal y perdido una suma considerable. Los contratos a plazo son otro tipo importante de derivado similares a los contratos de futuros, la diferencia clave es que a diferencia de los futuros, contratos a plazo (o hacia adelante) no son negociados en bolsa, sino que solamente se negocian over-the-counter. Los swaps son otro tipo común de derivado. Un swap es más a menudo un contrato entre dos partes que acuerdan intercambiar los términos del préstamo. Se podría utilizar un swap de tasas de interés con el fin de pasar de un préstamo de tasa de interés variable a un interés fijo, o viceversa. Si alguien con un préstamo de tasa de interés variable estaban tratando de asegurar la financiación adicional, un prestamista podría él o ella negar un préstamo debido al rodamiento futuro incierto de los tipos de interés variable sobre la capacidad de las personas para pagar las deudas. tal vez por temor a que el individuo será por defecto. Por esta razón, él o ella podría tratar de cambiar su préstamo de tasa de interés variable con otra persona, que tiene un préstamo con una tasa de interés fija que es de otra manera similar. A pesar de que los préstamos se mantendrán en los nombres de los titulares originales, los mandatos de contratos que cada parte hará que los pagos hacia el préstamo de otros en un acuerdo para la tasa. Sin embargo, esto puede ser peligroso, ya que si uno de las partes incumpla o va a la quiebra. la otra se verán obligados de nuevo en su préstamo original. Swaps se pueden hacer usando tasas de interés, divisas o materias primas. Las opciones son otra forma común de derivado. Una opción es similar a un contrato de futuros en que se trata de un acuerdo entre dos partes que otorgan a uno la oportunidad de comprar o vender un valor de o hacia la otra parte en una fecha futura predeterminada. Sin embargo, la diferencia clave entre opciones y futuros es que con una opción del comprador o el vendedor no está obligado a realizar la transacción si él o ella decide no hacerlo, de ahí el nombre de la opción. El intercambio en sí es, en última instancia, opcional. Al igual que con los futuros, las opciones pueden ser utilizados como cobertura de la población de los vendedores frente a una caída de los precios y para proporcionar al comprador la oportunidad de obtener ganancias económicas mediante la especulación. Una opción puede ser corto o largo. así como una llamada o poner. Un derivado de crédito es otra forma de derivado. Este tipo de derivado es un préstamo vendido a un especulador con un descuento sobre su valor real. Aunque el prestamista original está vendiendo el préstamo a un precio reducido, y que, por tanto, ver un rendimiento inferior. en la venta del préstamo el prestamista recuperar la mayor parte del capital del préstamo y puede entonces utilizar ese dinero para emitir una nueva y (idealmente) préstamo más rentable. Si, por ejemplo, un prestamista emitido un préstamo y, posteriormente, tuvo la oportunidad de participar en otro préstamo con condiciones más rentables, el prestamista podría optar por vender el préstamo original a un especulador con el fin de financiar el préstamo más rentable. De esta manera, los derivados de crédito intercambian los rendimientos modestos de menor riesgo y mayor liquidez. Otra forma de derivado es un valores respaldados por hipotecas. que es una amplia categoría de derivado define simplemente por el hecho de que los activos subyacentes son el derivado de hipotecas. Limitaciones de Derivados Como se mencionó anteriormente, derivada es una categoría amplia de la seguridad, por lo que el uso de derivados financieros en la toma de decisiones varía según el tipo de derivado de que se trate. En términos generales, la clave para hacer una buena inversión es de entender completamente los riesgos asociados con el derivado, como la contraparte, activo subyacente. precio y de caducidad. El uso de un derivado sólo tiene sentido si el inversor es plenamente consciente de los riesgos y comprende el impacto de la inversión dentro de una estrategia de cartera .¿Qué son Derivados Financieros Derivados 8211 Ejemplos comunes de negociación si usted está activo en el mundo de las inversiones, lo más probable you8217ve oído algo acerca de la negociación de derivados. Si bien este tipo de inversión puede ser demasiado arriesgada para los nuevos en el juego, puede ser una gran opción para los inversores más experimentados. Así que, ¿cómo funciona leyendo para conocer un desglose de la práctica, ventajas y desventajas de la inversión derivada. ¿Qué es un derivado financiero derivados son valores que están vinculados a otros valores, tales como acciones o bonos. Su valor se basa en la seguridad de primaria que están vinculadas y que, por tanto, no valen nada en sí y por sí mismos. Hay literalmente miles de diferentes tipos de derivados financieros. Sin embargo, la mayoría de las estrategias de inversión y de ingeniería financiera giran en torno a los tres siguientes: Opciones Las opciones son contratos entre dos partes para comprar o vender un valor a un precio determinado. Con mayor frecuencia se utilizan para negociar opciones sobre acciones. pero puede ser usado para otras inversiones también. Si un inversor adquiere el derecho a comprar un activo a un precio determinado dentro de un marco de tiempo dado, que ha adquirido una opción de compra. Por el contrario, si se adquiere el derecho a vender un activo a un precio determinado, que ha adquirido una opción de venta. Futuros Los futuros trabajan en la misma premisa como opciones, aunque el valor subyacente es diferente. Los futuros se utilizan tradicionalmente para la compra de los derechos para comprar o vender una mercancía, sino que también se utilizan para la compra de valores financieros. Es posible comprar un índice futuro SampP 500, o un futuro asociado con una tasa de interés particular. Swaps Los swaps dan a los inversores la oportunidad de intercambiar los beneficios de sus valores entre sí. Por ejemplo, una de las partes puede tener un vínculo con una tasa de interés fija, sino que está en una línea de negocio en el que tienen razón para preferir un tipo de interés variable. Pueden entrar en un contrato de permuta con otra parte con el fin de intercambiar las tasas de interés. Ventajas de Derivados Los derivados son instrumentos de inversión de sonido que hacen las prácticas de inversión y de negocios más eficiente y confiable. Aquí hay algunas razones por las cuales la inversión en derivados es ventajoso: Los contratos no vinculantes Cuando los inversores compran un derivado en el mercado abierto, que están comprando el derecho de ejercer la misma. Sin embargo, no tienen ninguna obligación de ejercer efectivamente su opción. Como resultado, esto les da una gran flexibilidad en la ejecución de su estrategia de inversión. Dicho esto, algunas clases de derivados (tales como ciertos tipos de acuerdos de swap) en realidad son vinculantes legalmente a los inversores, por lo it8217s muy importante saber lo que you8217re metiendo. Devolución de apalancamiento Derivados dan a los inversores la posibilidad de realizar rendimientos extremos que pueden no ser posible con vehículos de inversión primarios tales como acciones y bonos. Cuando se invierte en acciones, podría tomar siete años para duplicar su dinero. Con derivados, es posible duplicar su dinero en una semana. Estrategias de inversión avanzada ingeniería financiera es un campo entero con sede fuera de los derivados. Ellos hacen posible la creación de estrategias de inversión complejas que los inversores pueden utilizar para su beneficio. Peligros potenciales El concepto de derivados es una buena. Sin embargo, el uso irresponsable de los de la industria financiera puede poner en peligro los inversores. El famoso inversor Warren Buffet en realidad se refiere a ellos como 8220instruments de destruction8221 de masas (aunque él también se siente muchos títulos son mal etiquetados como derivados). Los inversores interesados ​​en los derivados deben ser cuidadosos de los siguientes: La mayoría de las inversiones volátiles derivados se negocian en el mercado abierto. Esto es problemático para los inversores, porque la seguridad fluctúa en valor. Está constantemente cambiando de manos y el partido que creó el derivado tiene ningún control sobre quién es dueño de ella. En un contrato privado, cada una de las partes puede negociar los términos en función de la otra posición party8217s. Cuando un derivado se vende en el mercado abierto, las posiciones grandes pueden ser adquiridas por inversores que tienen una alta probabilidad de default de su inversión. La otra parte can8217t cambiar los términos de responder al riesgo adicional, ya que se transfieren al propietario del nuevo derivado. Debido a esta volatilidad, es posible que pierdan todo su valor durante la noche. Opciones Caro derivados también son muy difíciles de valorar, ya que están basados ​​en otros valores. Desde it8217s ya difíciles de valorar el valor de una parte de la acción. se vuelve mucho más difíciles de valorar con precisión un derivado basado en esa población. Por otra parte, debido a que el mercado de derivados no es tan líquido como el mercado de valores, y no aren8217t ya que muchos 8220players8221 en el mercado para cerrarlas, hay mucho más grandes diferenciales de oferta y demanda. Las restricciones de tiempo, posiblemente, la razón más grande derivados son riesgosos para los inversores es que tienen una vida contrato especificado. Después de que caduquen, se vuelven inútiles. Si su inversión apuesta doesn8217t trabajar a cabo dentro del marco de tiempo especificado, se le enfrenta con una pérdida de 100. Posibilidad de estafas Muchas personas tienen dificultades para comprender derivados. Los estafadores suelen utilizar derivados para construir esquemas complejos para tomar ventaja de los dos inversores aficionados y profesionales. El esquema de Ponzi de Bernie Madoff es un buen ejemplo de esto. ¿Quién debe invertir en derivados por las razones mencionadas anteriormente, este es un mercado muy difícil para los inversores novatos. Por lo tanto, se compone principalmente de los administradores profesionales de dinero, ingenieros, financieros e inversores con amplia experiencia. Mientras que cualquier inversor puede meterse sin duda en derivados para probar las cosas, los principiantes no deben tomar grandes riesgos en este mercado dados los peligros potenciales. A medida que se vuelven más inteligentes y familiarizarse con los distintos tipos de derivados y estrategias que se adapten a su estilo de inversión, se puede empezar a incorporarlos a su vez en su cartera de inversión personal. Dicho esto, es importante tener en cuenta que, independientemente de su experiencia y conocimiento, derivados sólo deben compensar una parte de su cartera de inversiones. Debido a que pueden ser tan volátil, dependiendo en gran medida de ellos podría poner en riesgo financiero grave. Derivados de palabras finales son complicados instrumentos financieros. Ellos pueden ser una gran herramienta para el aprovechamiento de su cartera, y usted tiene una gran cantidad de flexibilidad a la hora de decidir si desea o no ejercerlos. Sin embargo, también son inversiones de riesgo. Si usted planea en la compra de un derivado, asegúrese de que son conscientes del marco de tiempo especificado y está preparado para lidiar con el hecho de que son herramientas de inversión volátiles. En las manos adecuadas, y con la estrategia correcta, los derivados pueden ser una parte valiosa de una cartera de inversión. ¿Tiene experiencia en inversiones en derivados financieros Favor de pasar a lo largo de algún consejo en los comentarios a continuación. La definición anterior son los derivados incorrecta no son siempre vale nada por sí mismos. Si tengo una opción para comprar la acción APPL a 100 expira en Ene de 2015, es sin duda vale la pena algo. Si don8217t de acuerdo, entonces me das un poco (de forma gratuita, ya que son anything8217 pena 8216not) y vamos a ver quién se ríe en su camino al banco. Spoiler de alerta: Sería mi risa. También se dice más arriba que los derivados tienen un precio basado de la seguridad 8220primary que están vinculados to.8221 Esto también es incorrecto ya que los derivados pueden corresponder a cualquier número de valores (y no se limitan a uno). Me didn8217t a molestar en leer más, pero me imagino que hay errores a lo largo de 8211 Si el autor can8217t llegar a la definición en ese momento yo advertiría a nadie de tomar el consejo que sigue. Algunos puntos de venta libre: Los precios volátiles 8211 vaya a preguntar a cualquier persona o corta GOOGL NFLX grado de volatilidad de los precios de las acciones son hoy en contraste con las opciones 18 hasta la actualidad movimiento en la parte superior de un 8 se desplazan esta semana en una acción 600ish. dijo nuff 8211. Opciones y volatilidad de las acciones son similares en que se puede ver de qué se trata en cualquier momento y sabiendo que el comercio. La volatilidad es lo que crea el valor. Caro Realmente acciones y opciones tienen precios determinados por el mercado y tienen un precio con precisión 8211 ni por encima o debajo de un precio. El mercado determina el precio y precios de las acciones tienen una probabilidad de 50/50 o subida / caída en un momento dado. A diferencia de gato Schroedinger8217s que no pueden existir en dos estados a la vez. Tiempo Valor: Un inversor inteligente utiliza el tiempo de decaimiento de ganar dinero. Una acción puede pagar dividendos o apreciar. Una opción que puede pagar por tiempo de decaimiento o cobrarle por poseer. Opciones no son más riesgosas que las acciones o bonos. De hecho, cuando el comercio de opciones correctamente puede mejorar sus probabilidades de éxito en la entrada del comercio a diferencia de una acción. Una acción tiene un potencial de 50/50 y algo así como un 53 SPY tiene una tendencia al alza en el tiempo. Sin embargo, puedo poner en una operación de opciones con 10, 20, 50, 70, 90, etc probabilidad de ganar. Así que, técnicamente, una posibilidad 50/50 de éxito es un riesgo mayor que una operación de opciones correctamente colocado con una probabilidad de éxito de la entrada en la opinión 70. So8230which es más arriesgado o 70 508230..lots para aprender sobre derivatives8230